Đầu tư cổ phiếu, trái phiếu là một trong những cách thức sử dụng tiền đầu tư. Để có lãi suất mà không phải gửi tiết kiệm ngân hàng. Thị trường trái phiếu doanh nghiệp đã trở nên rất sôi động trong thời gian qua khi thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư. Vậy trái phiếu cụ thể là gì? Các nhà đầu tư có nên đầu tư trái phiếu không?
Hiểu biết về trái phiếu
Trái phiếu là gì?
Trước khi đi vào trả lời cho câu hỏi: có nên đầu tư trái phiếu không? chúng tôi xin làm rõ khái niệm trái phiếu.
Trái phiếu là một loại hình chứng khoán xác định quyền, lợi ích hợp pháp của người sở hữu với phần vốn nợ của đơn vị phát hành.
Phát hành trái phiếu là một hình thức huy động vốn của tổ chức, doanh nghiệp. Theo đó, đơn vị phát hành phải trả cho người giữ trái phiếu một khoản tiền nhất định bao gồm mệnh giá của trái phiếu và lợi tức; và đơn vị phát hành trái phiếu phải hoàn trả mệnh giá ban đầu khi đến thời điểm đáo hạn.
Đặc điểm của trái phiếu
– Đơn vị phát hành trái phiếu có thể là doanh nghiệp hoặc là tổ chức chính quyền công (kho bạc nhà nước), chính quyền (Chính Phủ).
– Người cho đơn vị phát hành trái phiếu vay tiền gọi là trái chủ
– Bất kỳ tổ chức, cá nhân nào cũng có thể mua trái phiếu hoặc trái chủ.
– Thu nhập của trái phiếu không phụ thuộc vào tình trạng kinh doanh của đơn vị phát hành mà dựa vào tiền lãi, các khoản thu cố định.
– Trái phiếu chính là chứng khoán nợ. Vì thế, nếu công ty giải thể, phá sản thì phải thanh toán cho những cá nhân, tổ chức nắm giữ trái phiếu rồi mới chia đến các cổ đông.
Để chào bán trái phiếu cần phải đáp ứng được các điều kiện:
– Vốn điều lệ của doanh nghiệp dựa trên sổ kế toán tại thời điểm đăng ký chào bán phải từ 10 tỷ Việt Nam đồng trở lên.
– Năm liền kế trước khi chào bán trái phiếu, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phải có lãi và không có lỗ lũy kế tình đến năm đăng ký chào bán trái phiếu.
– Có phương án phát hành và sử dụng vốn thu được từ phát hành trái phiếu, được đại hội đồng cổ đông đồng ý chấp thuận.
– Cam kết thực hiện nghĩa vụ với nhà đầu tư của tổ chức phát hành trái phiếu về điều kiện phát hành, thời điểm thanh toán, đảm bảo quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.
Có nên đầu tư trái phiếu không?
Đầu tư trái phiếu sẽ có những ưu điểm và nhược điểm nhất định. Cụ thể:
– Ưu điểm:
+ Lãi suất không phụ thuộc vào công việc kinh doanh phát triển; hay thua lỗ của doanh nghiệp, doanh nghiệp phải trả đủ số tiền lãi cho trái chủ.
+ Đầu tư vào trái phiếu rủi ro trong tiền lãi và việc mất tiền là không lớn.
+ Trái phiếu có loại được miễn thuế thu nhập.
– Nhược điểm:
+ Nhiều công ty không có chương trình tái đầu tư từ lãi suất trái phiếu.
+ Mệnh giá trái phiếu biến động mạnh.
