Hiện nay, mua trái phiếu được xem là hình thức đầu tư chứng khoán rất phổ biến trên thế giới. Tuy nhiên, tại Việt Nam thì nhiều nhà đầu tư còn chưa quen hẳn với hình thức đầu tư này. Muốn đầu tư trái phiếu hiệu quả cũng cần có thời gian học hỏi và nghiên cứu; để không gặp phải những rủi ro gây thiệt hại về mặt tài chính. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu trái phiếu và những vấn đề xoay quanh việc có nên đầu tư tránh lạm phát hay không nhé.
Tìm hiểu đầu tư trái phiếu là gì?
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động vốn; quy định nhà phát hành phải trả cho nhà đầu tư một khoản tiền với mức lãi suất cố định. Nhà phát hành trái phiếu có trách nhiệm phải hoàn trả toàn bộ tiền cho nhà đầu tư khi trái phiếu đáo hạn.
Nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường chứng khoán, lựa chọn sản phẩm trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Hoặc tự tìm mua trái phiếu của các tổ chức phát hành. Ngoài ra còn tiến hành trao đổi được với những trái chủ có nhu cầu bán trái phiếu trên thị trường.
Đầu tư trái phiếu khá là an toàn, tính thanh khoản cũng cao hơn so với các loại chứng khoán khác. Trái phiếu sẽ giúp nhà đầu tư có khoản thu nhập thụ động cố định và lâu dài; ngay cả trong thời điểm thị trường đang có biến động xấu. Trong tình huống khủng hoảng kinh tế thì lựa chọn trái phiếu kho bạc là giải pháp an toàn hơn hết.
Đặc điểm của trái phiếu
- Nguồn thu nhập chính từ trái phiếu chính là tiền lãi. Đây là khoản thu cố định, không cần dựa vào tình hình kinh doanh của đơn vị phát hành trái phiếu.
- Được cho là chứng khoán nợ, nên khi đơn vị phát hành trái phiếu bị giải thể hoặc phá sản; thì họ có nghĩa vụ phải ưu tiên thanh toán cho những nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu. Sau đó mới chia cho các cổ đông trong công ty phần còn lại.
- Người sở hữu trái phiếu sẽ không phải chịu bất cứ trách nhiệm nào về việc sử dụng vốn của doanh nghiệp. Và doanh nghiệp phải thanh toán đầy đủ theo hợp đồng.
Có thể bạn muốn biết, đọc ngay!
Các loại trái phiếu phổ biến trên thị trường hiện nay
Trái phiếu được phân loại dựa trên nhiều đặc điểm khác nhau, phổ biến là cách phân loại theo chủ thể phát hành:
- Đầu tư trái phiếu ngân hàng: Các tổ chức tài chính, ngân hàng phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn hoạt động.
- Trái phiếu Chính phủ: Chính phủ phát hành trái phiếu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu. Ngoài ra, còn vì mục đích huy động tiền nhàn rỗi, tổ chức kinh tế – xã hội. Trái phiếu của Chính phủ luôn được xem là có uy tín và ít rủi ro nhất trên thị trường.
- Trái phiếu doanh nghiệp: Trái phiếu được các doanh nghiệp, công ty phát hành để tăng vốn hoạt động. Trái phiếu của doanh nghiệp có rất nhiều loại, vô cùng đa dạng.
Vẫn còn một số cách phân loại khác như phân loại theo lợi tức, tính chất, mức độ đảm bảo thanh toán, hình thức. Cụ thể là:
- Phân loại theo lợi tức: Trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất thả nổi và trái phiếu có lãi suất bằng không.
- Phân loại theo hình thức: Đầu tư trái phiếu ghi danh và trái phiếu vô danh.
- Phân loại theo tính chất: Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu, trái phiếu có thể mua lại và trái phiếu có thể chuyển đổi.
- Phân loại theo mức độ đảm bảo thanh toán: Trái phiếu đảm bảo và trái phiếu không đảm bảo.
Đọc ngay!!!
Đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp? Nên chọn đầu tư trái phiếu nào?
Hướng dẫn cách đầu tư trái phiếu
- Cách đầu tư trái phiếu trực tiếp: Cá nhân nhà đầu tư sẽ tự đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng khoán. Sau khi nghiên cứu và lựa chọn tổ chức phát hành trái phiếu uy tín; thì tiếp theo là lựa chọn loại trái phiếu được đánh giá cao. Tiêu chuẩn đánh giá dựa vào 3 yếu tố sau: tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó, lợi tức mà trái chủ được nhận, thời gian trái phiếu đáo hạn. Cuối cùng, tiến hành mua bằng cách đặt lệnh trực tuyến, giao dịch tại quầy Công ty Chứng khoán hoặc giao dịch với chuyên viên môi giới.
- Cách đầu tư trái phiếu gián tiếp thông qua các quỹ đầu tư: Nhà đầu tư nên tìm những quỹ có cách quản lý chuyên nghiệp, danh mục đầu tư hợp lý để góp vốn. Thông thường, quỹ đầu tư đã tiến hành phân tích và đánh giá về trái phiếu trước đó giúp bạn có lợi về thông tin. Để tham gia thì bạn chỉ cần số vốn nhỏ, từ 1 – 2 triệu tùy quỹ.
Tùy vào nhu cầu của mỗi nhà đầu tư, nếu tự tin về kiến thức và biết cách phân tích thị trường; thì bạn có thể chủ động tham gia mua bán trực tiếp. Nếu bạn chỉ có ít vốn và là người mới tham gia nên chưa đủ kinh nghiệm; thì có thể lựa chọn các quỹ đầu tư để đảm bảo an toàn tối đa nhé.
Rủi ro khi đầu tư trái phiếu không nên bỏ qua
Rủi ro lãi suất
Trái phiếu là một chứng khoán nợ có kỳ hạn, quy định lãi suất cụ thể. Lãi suất trái phiếu quyết định thu nhập của trái chủ vào mỗi kỳ thanh toán. Đôi khi lãi suất này cao hơn lãi suất tiền gửi hoặc lãi suất tham chiếu; khiến nó thu hút nhà đầu tư mua và nắm giữ cho đến ngày đáo hạn. Tuy nhiên khi lãi suất thị trường tăng cao, lãi ngân hàng cũng tăng hơn lãi trái phiếu. Lúc này, thu nhập của trái chủ sẽ thấp hơn so với lãi gửi tiết kiệm. Bán trái phiếu thì bị lỗ vốn mà giữ trái phiếu đến khi hết hạn thì mất nhiều chi phí cơ hội.
Nhà đầu tư cần lưu ý giá trái phiếu ngược chiều so với lãi suất thị trường. Nếu lãi suất tăng thì giá trái phiếu giảm; bạn cần cân nhắc kỹ để không bị thâm hụt quá nhiều.
Rủi ro thanh khoản
Khả năng thanh khoản của trái phiếu ảnh hưởng trực tiếp bởi uy tín của tổ chức phát hành. Bởi đa số trái phiếu doanh nghiệp đều không có tài sản bảo đảm. Nếu thị trường của trái phiếu bạn đang sở hữu quá nhỏ, chỉ vài người mua bán; thì việc giao dịch trái phiếu cũng không mấy dễ dàng. Thời điểm nhà đầu tư trái phiếu muốn bán, lượng cung mà nhiều hơn lượng cầu sẽ rất khó bán nhanh hoặc phải bán với giá rất thấp.
Biện pháp khắc phục là nhà đầu tư cần tìm và mua trái phiếu của những tổ chức phát hành uy tín. Nên mua trái phiếu có đảm bảo cũng như dự đoán xu hướng thị trường tương đối chính xác để đưa ra quyết định bán chốt lời hiệu quả.
Rủi ro xếp hạng
Các doanh nghiệp trên thị trường hiện nay đa số đều được đánh giá bởi các tổ chức xếp hạng. Nếu bạn mua trái phiếu của một công ty xếp hạng thấp, có nghĩa là tổ chức này đang bị vỡ nợ. Khả năng tài chính và kinh doanh thấp nên khi doanh nghiệp này đi vay sẽ bị áp mức lãi suất rất cao. Như vậy, khả năng trả lãi cho trái chủ đều đặn, đúng hạn sẽ rất thấp; vì những áp lực lãi vay đè nặng lên công ty. Lúc này, tất cả tổn thất sẽ do chính nhà đầu tư gánh chịu.
Có nên đầu tư trái phiếu trong thời điểm hiện tại không?
Như đã nói, trái phiếu mang lại cho người sở hữu những khoản lợi tức duy trì lâu dài. Dù thị trường có biến động như thế nào; thì thu nhập mang về cho trái chủ vẫn là cố định. Đây là kênh đầu tư khá an toàn và ít rủi ro hơn cổ phiếu. Nhưng trước khi quyết định đầu tư vào trái phiếu, bạn nên trang bị đủ lượng kiến thức cần thiết. Học hỏi và tham khảo thêm kinh nghiệm của người đi trước; để bổ sung và xây dựng chiến lược đầu tư sao cho hiệu quả.
Không khó để đầu tư, nhưng muốn khai thác tối đa lợi tức từ nó thì không phải chuyện ngày một ngày hai mà thành. Nghiên cứu và phân tích thị trường, báo cáo tài chính của các doanh nghiệp để đánh giá mức sinh lời của trái phiếu. Từ đó, tìm ra sản phẩm trái phiếu tiềm năng mang đến cho bạn cơ hội có khoản thu nhập tốt hơn.
Lạm phát tăng và lý do bạn nên mua trái phiếu
Rất nhiều nhà đầu tư đã chia sẻ về câu chuyện lãi suất của trái phiếu những doanh nghiệp lớn chỉ ngang bằng; thậm chí còn thấp hơn một số ngân hàng nhỏ. Vậy tại sao chúng ta lại phải đánh đổi một kênh gửi tiết kiệm an toàn sang đầu tư trái phiếu doanh nghiệp?
Có thể sẽ là hoàn toàn đúng khi nghĩ như vậy nếu chỉ xét về góc độ số tiền thu được. Nếu bạn có một tư duy về quản trị danh mục tài sản hạn chế rủi ro tối đa. Thì thay vì cho tất cả vào sổ tiết kiệm ngân hàng; trái phiếu xuất hiện để bạn phân bổ tài sản nhằm giảm thiểu mất mát tài chính. Trái phiếu còn cho phép bạn bán đi hoặc rút trước nhận lãi có kỳ hạn.
Lạm phát gia tăng chính là cơ hội cho người đang sở hữu trái phiếu giá rẻ. Bạn có biết, giá cả toàn bộ các mặt hàng thực phẩm thiết yếu, nguyên vật liệu,… đang nhích tăng từng ngày. Rồi sẽ đến một ngưỡng mà Chính phủ phải kiềm chế ở mức cho phép. Lúc này, ngân hàng Nhà nước sẽ dùng các biện pháp để thu hút tiền về bằng cách tăng lãi suất cho vay, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc,… Để đảm bảo thanh khoản, duy trì hoạt động; thì các ngân hàng thương mại cũng phải tăng lãi suất huy động tiền gửi.
Khi lãi suất tiết kiệm tăng lên, đương nhiên là lãi suất trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăng theo. Vậy lãi suất trái phiếu tăng khi ngân hàng Nhà nước kiềm chế lạm phát. Thì người hưởng lợi khi lạm phát tăng là những người sở hữu trái phiếu.
Lời kết
Trên đây là những thông tin về đầu tư trái phiếu là gì mà kinhtechiase.info muốn mang đến cho quý bạn đọc. Đầu tư trái phiếu giúp tạo ra dòng thu nhập thụ động, nhưng đôi khi cũng đem đến những rủi ro nếu nhà đầu tư không đủ sáng suốt. Việc đầu tư sẽ đơn giản hơn khi chúng ta nắm vững những kiến thức cơ bản về trái phiếu; nhận ra những nhân tố thị trường quen thuộc và lường trước rủi ro có thể xảy đến với mình. Chúc bạn thành công.
Bài viết hot khác, đọc ngay!
Có nên mua trái phiếu VPBank trong cuộc đua trái phiếu ngân hàng?
