So sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu cho kế hoạch đầu tư

Hiện nay trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu là hai loại chứng khoán khá phổ biến. Tuy nhiên, không ít nhà đầu tư vẫn chưa thể phân biệt rõ điểm giống và khác nhau giữa 2 loại chứng khoán này. Bài viết sau sẽ so sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu để bạn có cái nhìn chính xác và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

So sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu: Cổ phiếu ưu đãi

Khái niệm  

Cổ phiếu ưu đãi là một loại chứng khoán vừa có đặc điểm giống cổ phiếu thường, vừa giống với trái phiếu. Đây là chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu trong một công ty; đồng thời cho phép người nắm giữ cổ phiếu này được hưởng một số quyền lợi ưu tiên hơn so với cổ đông phổ thông. Người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi của công ty được gọi là cổ đông ưu đãi.

Đặc điểm

Cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi sẽ có các đặc điểm sau:

• Quyền được nhận cổ tức trước các cổ đông thường, nhưng chỉ được quyền hưởng lợi tức cổ phần giới hạn.
• Cổ tức của cổ phiếu ưu đãi sẽ được xác định trước bằng tỷ lệ phần trăm cố định so với mệnh giá của cổ phiếu; hoặc bằng số tiền in trên mỗi cổ phiếu.
• Quyền ưu tiên được thanh toán trước khi công ty giải thể hay thanh lý, nhưng sau người có trái phiếu.
• Cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đãi không được tham gia bầu cử hay ứng cử vào Hội đồng Quản trị; cũng không được quyết định những vấn đề của công ty.

• Cổ phiếu ưu đãi có thể có mệnh giá hoặc có thể không có mệnh giá. Mệnh giá của nó cũng không ảnh hưởng tới giá thị trường và có ý nghĩa hơn; vì nó là căn cứ để trả cổ tức và để hoàn vốn khi thanh lý hay giải thể công ty.
• Tuy cổ tức của cổ phiếu ưu đãi là cố định, nhưng cổ đông cũng chỉ được nhận cổ tức khi công ty hoạt động có lợi nhuận. Lợi ích lớn nhất khi có cổ phiếu ưu đãi là nhà đầu tư có khả năng thu hồi tài sản của công ty lớn hơn cổ đông thường. Hơn nữa, cổ phiếu phổ thông không thể chuyển đổi thành cổ phiếu ưu đãi, nhưng cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông.

So sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu: Trái phiếu

Khái niệm

Trái phiếu là chứng nhận nghĩa vụ nợ của bên phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu đối với một khoản tiền cụ thể, trong thời gian xác định với mức lợi tức quy định. Người phát hành có thể là doanh nghiệp, Kho bạc nhà nước hoặc Chính phủ. Người mua trái phiếu có thể là cá nhân, doanh nghiệp hay Chính phủ. Có hai loại là: trái phiếu ghi danh hoặc trái phiếu vô danh. Trái chủ là người cho nhà phát hành vay, họ sẽ không chịu bất cứ trách nhiệm nào về kết quả sử dụng vốn vay của người vay. Nhà phát hành bắt buộc phải thanh toán nợ theo các cam kết được xác định trong hợp đồng.

Đặc điểm

• Chủ thể phát hành trái phiếu không chỉ có Công ty, mà còn có Chính phủ Trung ương và Địa phương.
• Người mua trái phiếu chỉ là người cho chủ thể phát hành vay tiền và sẽ là chủ nợ. Khác với người mua cổ phiếu, là chủ sở hữu công ty.
• Thu nhập của trái phiếu là tiền lãi, chính là khoản thu cố định; không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty.
• Trái phiếu là chứng khoán nợ, vì vậy khi công ty giải thể hoặc phá sản; thì phải có nghĩa vụ thanh toán cho chủ trái phiếu trước, sau đó mới chia cho các cổ đông.

Như các bạn thấy, trái phiếu có tính ổn định và chứa đựng ít rủi ro hơn cổ phiếu. Vì vậy, trái phiếu là loại chứng khoán được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Tiếp theo sau đây, chúng ta sẽ cùng so sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu nhé!

So sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu: Điểm giống và khác nhau

So sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu: Điểm giống nhau

• Là công cụ của thị trường vốn.
• Do công ty cổ phần phát hành thông qua bộ tài chính và Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước.
• Thời hạn: Trung hoặc dài hạn.
• Đều có thể mua lại, đều nhận 1 khoản tiền lãi cố định hàng kỳ ấn định trên mệnh giá.
• Là phương tiện thu hút vốn của nhà phát hành và phương tiện kinh doanh của các nhà đầu tư.

XEM THÊM: Bí quyết lựa chọn trái phiếu an toàn

So sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu: Điểm khác nhau

TRÁI PHIẾU

CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI

Chứng khoán nợ. Trái chủ không có quyền bầu cử. Công ty phá sản nếu không trả được nợ và lãi. Không được quyền tham gia vào các hoạt động của công ty. Được phát hành bởi công ty cổ phần, công ty TNHH, Chính phủ hoặc Chính quyền,… Người mua trái phiếu là chủ nợ. Được chuyển đổi thành cổ phiếu. Không được hưởng phúc lợi. Được ưu tiên trả nợ trước cổ phiếu ưu đãi. Được nhận lại khoản đầu tư ban đầu. Ít rủi ro hơn cổ phiếu ưu đãi.

Chứng khoán vốn. Cổ đông có quyền bầu cử (nếu là cổ phiếu ưu đãi biểu quyết). Công ty không phá sản nếu không trả được cổ tức. Có quyền tham gia vào các hoạt động của công ty. Chỉ duy nhất công ty cổ phần mới được phép phát hành. Người mua cổ phiếu là cổ đông. Không được chuyển đổi thành trái phiếu. Được hưởng phúc lợi dành cho cổ đông. Chỉ được trả cổ tức trước cổ phiếu thường. Không được nhận lại khoản đầu tư ban đầu. Nhiều rủi ro hơn trái phiếu.

Lời kết

Trên đây là các thông tin so sánh cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu. Hy vọng các bạn đã nắm được những điểm giống và khác nhau giữa 2 loại chứng khoán phổ biến trên thị trường này để sớm ra quyết định đầu tư đúng đắn. Chúc các bạn thành công.

BÀI VIẾT LIÊN QUAN:
Đầu tư trái phiếu – Kinh nghiệm đầu tư mà bạn nên biết
Các loại trái phiếu – Đầu tư trái phiếu nào là hiệu quả ở Việt Nam ta?
Top cổ phiếu tiềm năng 2022 rất đáng đầu tư
Top 3 sàn cổ phiếu tốt nhất Việt Nam

THAM KHẢO THÔNG TIN ĐẦU TƯ TẠI ĐÂY NHÉ!