Hiện nay, xu hướng tìm kiếm một cơ hội tạo thêm thu nhập, sinh lời hiệu quả đang được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm. Một trong những phương thức đầu tư không thể bỏ qua đó chính là trái phiếu đô thị. Tuy nhiên, với các nhà đầu tư mới bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán; thì đây là kiến thức còn khá mới lạ. Vậy trái phiếu đô thị là gì, có nên đầu tư không?
Tìm hiểu chung về trái phiếu đô thị
Khái niệm
Trái phiếu đô thị hay còn có tên tiếng Anh là Municipal Bonds; kỳ hạn từ 10 đến 30 năm. Là một loại chứng khoán nợ được phát hành bởi chính quyền địa phương hoặc Chính phủ. Nhằm mục đích đầu tư cơ sở vật chất, hạ tầng. Những hạng mục xây dựng có sự tham gia của trái phiếu đô thị phải kể đến như các công trình đường xá, cầu cống, trường học, bệnh viện,…
Thông thường, các ngân hàng sẽ mua lại trái phiếu đô thị; rồi bán ra trên thị trường chứng khoán. Sau đó, các công ty tài chính, bảo hiểm hay bất kỳ ai có thu nhập, có nguồn vốn lớn sẽ rót tiền đầu tư vào hình thức này.
Bản chất
- Trái phiếu đô thị được coi là các khoản vay mà nhà đầu tư thực hiện thay cho lãnh đạo địa phương.
- Không phải đóng thuế liên bang hay đa phần các loại thuế khác của địa phương và tiểu bang. Nhờ đó, loại trái phiếu này vô cùng hấp dẫn với những đối tượng phải đóng thuế thu nhập cao.
- Nếu xem xét từ góc độ kinh doanh tài chính, đây là một loại chứng khoán có giá trị đầu tư tương đối cao. Với các nước có thị trường tài chính phát triển như Mỹ và các nước Châu Âu; hình thức phát hành trái phiếu này phát triển rất mạnh mẽ và đa dạng.
>>> Xem thêm: Đầu tư gì 2022 – Cẩm nang đầu tư hiệu quả
Đặc điểm
- Là loại chứng khoán nợ do một tổ chức công, phi lợi nhuận hay công ty tư nhân phát hành.
- Mục đích sử dụng: phục vụ cho phát triển kinh tế – xã hội địa phương hay khu vực nào đó thông qua hình thức xây dựng cơ sở hạ tầng, đầu tư dự án,…
- Lợi nhuận cố định nhưng mệnh giá thay đổi theo sự biến động của lãi suất trên thị trường. Mối quan hệ này tuân theo tỉ lệ nghịch.
- Kỳ hạn khoảng 10 đến 30 năm, thời gian càng dài thì dòng lợi nhuận nhà đầu tư nhận về càng có sự thay đổi.
- Tính thanh khoản không cao. Vì vậy, trong trường hợp cần thiết, nhà đầu tư phải lựa chọn bán các loại chứng khoán, giấy tờ khác để lưu động vốn.
Phân loại trái phiếu đô thị
Trái phiếu đô thị được phân chia dựa trên nợ gốc và nguồn thanh toán lãi, bao gồm 2 loại:
1. Trái phiếu nghĩa vụ chung (General obligation bond – GO)
Thay vì lấy doanh thu từ một dự án nhất định, trái phiếu nghĩa vụ chung được bảo lãnh bởi quyền đánh thuế và tín chấp của nhà phát hành. Nhà đầu tư mua loại trái phiếu này với hy vọng rằng một đô thị có thể trả nợ theo nghĩa vụ; thông qua thuế hoặc doanh thu từ các dự án.
Trái phiếu nghĩa vụ chung không sử dụng tài sản để làm vật thế chấp.
2. Trái phiếu doanh thu (Revenue Bond)
Đây được coi là khoản hỗ trợ cho các dự án để tạo ra lợi nhuận; và được duy trì bằng một nguồn thu nhất định. Ví dụ như thu phí sân vận động địa phương, thu phí đường cao tốc,…
Thông thường, trái phiếu doanh thu có thể được phát hành bởi bất kỳ một quỹ hoặc cơ quan Chính phủ nào đó được vận hành theo cách thức của một doanh nghiệp.
Có nên đầu tư vào trái phiếu đô thị không?
Nhìn chung, trái phiếu đô thị vẫn phát triển ở Mỹ và các nước châu Âu. Còn ở Việt Nam, dường như rất ít; thậm chí là không có địa phương nào triển khai hình thức đầu tư này. Vì thế, đầu tư vào loại trái phiếu này là điều bất khả thi. Trên thị trường, đa phần các nhà đầu tư đều thích tìm đến các doanh nghiệp, công ty để mua trái phiếu hơn.
Trái phiếu doanh nghiệp cũng là kênh đầu tư an toàn, sinh lời cao một cách bền vững. Đây là một nguồn thu nhập thụ động, bạn không cần bỏ công sức vẫn có lời cao đều đặn. Giống với hình thức gửi tiết kiệm tại ngân hàng; nhưng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp sẽ mang lại lãi suất cao hơn gấp mấy lần.
Hy vọng bài viết trên đã cung cấp đầy đủ thông tin cần biết về trái phiếu đô thị. Nếu bạn thấy đây là những điều hữu ích, hãy tiếp tục theo dõi Kinh tế chia sẻ để có thêm nhiều kiến thức về đầu tư nhanh chóng và chính xác.
>>> CÓ THỂ BẠN CHƯA BIẾT:
Đầu tư trái phiếu có an toàn không? – Những lưu ý cho nhà đầu tư
Mua trái phiếu doanh nghiệp ở đâu an toàn?
